Phrase choc, mais juste lorsqu’on parle de conseil financier. On n’en veut pas personnellement aux conseillers, mais il faut être conscient que leur système de rémunération opaque saborde votre performance financière.
En apparence, tout est simple : vous êtes reçu gratuitement par un conseiller de votre banque ou un conseiller en gestion de patrimoine qu’un proche vous a recommandé. En réalité, c’est votre épargne qui paie son salaire, via des rétrocommissions prélevées sur les produits qu’il vous recommande.
Chaque année, votre conseiller touche un pourcentage des montants que vous investissez. Plus le produit est chargé en frais, plus sa rémunération grimpe.
En accumulant ces frais année après année, c’est un effet boule de neige à l’envers. Ce sont les frais composés : le pendant toxique des intérêts composés.
La majorité des épargnants confient aveuglément leur argent à des acteurs qui n’ont pas les mêmes objectifs qu’eux. Des milliers d’euros sont perdus en frais et ne peuvent plus être utilisés pour ce qui compte vraiment : les projets de vie.
Chez Cayas, nous pensons qu’aucun conseiller ne servira mieux vos intérêts… que vous-même. Grâce à des outils pédagogiques et des méthodes fondées sur la recherche (notamment les travaux du prix Nobel Robert Merton), nous vous aidons à :
Interview vidéo de Pierre Debru (WisdomTree). On décrypte la mécanique des ETF à effet de levier et le rôle des diversifiants : matières premières, or, cryptos.
Cayas répond à Snowball sur notre étude comparant assurance-vie et compte-titres. Verdict de l'étude : sur des horizons longs et des rendements raisonnables, le compte-titres gagne presque à tous les coups. L'abattement annuel de l'assurance-vie après 8 ans ne compense pas le cumul des frais de gestion. L'assurance-vie garde néanmoins l'avantage dans des cas précis : transmission en ligne indirecte, ventes forcées, turnover élevé. Chez Cayas, on calcule. Notre avantage, c’est qu’on ne vend aucun produit financier et aucun contrat d’assurance-vie. Cette indépendance radicale nous permet de regarder les chiffres, objectivement.
Cet article compare en profondeur le compte-titres (CTO) et l’assurance-vie (AV) à la lumière de la fiscalité 2026. À travers des simulations détaillées et des cas pratiques, l’analyse montre que le compte-titres sans frais annuels surperforme l’assurance-vie dans la majorité des cas, grâce à l’absence de frais de gestion et à la purge des plus-values au décès.
Pour un investisseur jeune ou long terme cherchant à optimiser rendement, fiscalité et transmission, le CTO apparaît comme la solution par défaut la plus efficiente.
